Nội dung
Lạm phát khiến giá hàng hóa và dịch vụ có xu hướng tăng lên vì đồng tiền mất giá theo thời gian. Điều này sẽ có tác động tiêu đến nền kinh tế. Và bởi vì lạm phát tác động đến sức mua của đồng tiền, nó cũng tác động đến thị trường tài chính, tín dụng. Cụ thể hơn, lạm phát gây ảnh hưởng trực tiếp đến người đi vay và bên cho vay.
Trên thực tế, lạm phát khiến người đi vay và bên cho vay đều được hưởng lợi. Những người vay với các khoản vay có lãi suất cố định có thể hưởng lợi từ việc trả nợ bằng tiền mặt ít giá trị hơn. Trong khi những người cho vay được hưởng lợi từ việc tăng lãi suất đối với các khoản vay có lãi suất thay đổi. Bên cho vay cũng có thể được hưởng lợi từ nhu cầu vay vốn tăng lên. Vì mọi người cần nhiều tiền hơn để mua nhu yếu phẩm phục vụ cuộc sống.
Ai hưởng lợi từ lạm phát: Người đi vay hay người cho vay?
Nói chung, những người đã vay tiền với lãi suất cố định được hưởng lợi từ lạm phát cao hơn. Trong khi những người cho vay được hưởng lợi từ lạm phát khi cung cấp các khoản vay mới hoặc điều chỉnh lãi suất thay đổi đối với các sản phẩm tín dụng hiện có.
Người đi vay hưởng lợi từ lạm phát như thế nào?
Lạm phát khiến tiền mất giá trị. Đó là một tín tốt cho những người vay tiền với lãi suất cố định trong thời kỳ lạm phát thấp.
Chi phí vay thực tế thấp hơn
Tiền lãi vay thực tế thấp hơn lợi ích chính mà người đi vay nhìn thấy từ lạm phát là nó làm giảm giá trị thực của đồng tiền mà họ sử dụng để trả nợ cho bên cho vay. Nói chung, 1 đô la hôm nay có giá trị hơn 1 đô la vào ngày mai hoặc một năm. Vì vậy tiền mặt đang có ngay bây giờ sẽ có giá trị ngay cả khi bạn phải trả lại sau này. Lãi suất giúp bù đắp cho điều này. Nếu bạn vay 100 đô la với lãi suất 5% và thời hạn một năm, bạn sẽ phải trả 105 đô la để trả nợ: 100 đô la tiền gốc và 5 đô la tiền lãi. Các địa chỉ cho vay tin rằng 5 đô la tiền lãi đó sẽ bù đắp cho sức mua bị mất do lạm phát.
Giá trị danh nghĩa so với giá trị thực của tín dụng
Lãi suất danh nghĩa và thực tế giúp chúng ta suy nghĩ về điều này. Tỷ giá danh nghĩa mô tả số đô la bạn phải trả cho người cho vay để trả nợ trong khi tỷ giá thực nhìn vào sức mua hơn là số đô la. Bạn có thể tính lãi suất thực bằng cách lấy lãi suất danh nghĩa của khoản vay trừ đi lạm phát.
Hãy tưởng tượng một khoản vay 10.000 đô la với lãi suất cố định là 4%. Bạn dự kiến sẽ hoàn trả khoản vay đầy đủ vào cuối năm. Bạn sẽ thanh toán 10.400 đô la để trả nợ. Nếu lạm phát là 5%, giá trị của đồng đô la giảm 5% trong suốt cả năm. Điều đó có nghĩa là bạn nhận được 10.000 đô la sức mua vào đầu năm nhưng chỉ trả lại 9.900 đô la sức mua để trang trải nợ. Bạn đã nhận được nhiều sức mua hơn bạn trả lại.
Nói cách khác, lãi suất thực của khoản vay đó là -1%. Hãy nhớ rằng đối với các khoản vay có lãi suất thay đổi, lãi suất có thể sẽ tăng theo lạm phát, làm giảm lợi ích cho người đi vay.
Lạm phát ảnh hưởng bên cho vay như thế nào?
Nhìn chung, người cho vay được hưởng lợi từ lạm phát khi họ phát hành các khoản vay mới vì lạm phát làm tăng lãi suất và nhu cầu vay vốn.
Lãi suất cao hơn cho các khoản vay mới
Lạm phát có ảnh hưởng trực tiếp đến lãi suất thực, nhưng nó cũng đóng vai trò chính trong việc xác định lãi suất danh nghĩa đối với các khoản vay và hạn mức tín dụng. Lãi suất danh nghĩa đối với số tiền họ cho vay càng cao thì người cho vay càng kiếm được nhiều tiền, tất cả những điều khác đều bình đẳng. Các tổ chức tín dụng tin rằng tỷ lệ lạm phát thấp là chính sách tiền tệ tốt vì nó khuyến khích chi tiêu của người tiêu dùng. Ngược lại, lạm phát cao và giảm phát - lạm phát âm, khi tiền tăng giá trị theo thời gian - đều có hại cho nền kinh tế.
Tình trạng giảm phát thực sự là không phổ biến, trong khi tăng lạm phát xảy ra thường xuyên. Khi lạm phát tăng đáng kể, ngân hàng nhà nước thường thực hiện các cách tích cực để giảm phát. Công cụ chống lạm phát thường được sử dụng nhất của ngân hàng nhà nước là tăng lãi suất trần. Khi lạm phát tăng, lãi suất ngân hàng nhà nước sẽ được điều chỉnh tăng. Lãi suất tăng cho mọi thứ từ vay thế chấp đến thẻ tín dụng. Điều đó có nghĩa là trong bối cảnh lạm phát cao, người cho vay sẽ yêu cầu lãi suất cao hơn cho khoản vay.
Bên cho vay có thể tăng lãi suất đối với các khoản vay có lãi suất thay đổi: thẻ tín dụng và các khoản vay thế chấp có lãi suất thả nổi. Điều này cho phép họ thu được nhiều tiền lãi hơn. Đối với các khoản vay có lãi suất cố định, chẳng hạn như các khoản thế chấp có lãi suất cố định và các khoản vay cá nhân, họ chỉ nhận được lợi ích này đối với các khoản vay mới vì các khoản vay hiện tại đã có lãi suất cố định.
Thêm thu nhập từ tín dụng quay vòng
Một trong những nơi mà người cho vay nhận thấy lợi ích nhiều nhất từ việc tăng lãi suất là số dư tín dụng quay vòng. Các tài khoản tín dụng quay vòng thường có lãi suất thay đổi, điều đó có nghĩa là người cho vay có thể tăng các mức lãi suất đó theo ý muốn.
Khi lạm phát tăng lên, tỷ lệ đối với các sản phẩm vay này cũng thường tăng lên, tự động áp dụng cho mọi số dư chưa thanh toán và trong tương lai. Điều này cho phép người cho vay tăng thu nhập từ những khách hàng đã có số dư. Ngoài ra, những người vay có tín dụng quay vòng có thể thêm vào số dư của họ mà không cần đăng ký khoản vay mới
Việc bảo lãnh phát hành và cấp vốn cho các khoản vay mới cần có công việc đối với người cho vay. Cho phép khách hàng thêm vào số dư quay vòng của họ nhanh hơn và dễ dàng hơn. Có nghĩa là những người cho vay được hưởng lợi từ lạm phát và lãi suất tăng ngay lập tức.
Nhu cầu tín vay tăng lên
Đối với người tiêu dùng, kết quả đáng chú ý nhất của lạm phát là giá thực phẩm, xăng dầu, tiền thuê nhà, điện và các nhu yếu phẩm khác cao hơn. Một trong những biện pháp lạm phát phổ biến nhất là Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) , đo lường sự thay đổi giá trong một rổ hàng hóa tiêu dùng rộng lớn. Khi giá tiêu dùng tăng, mọi người tiêu hết tiền tiết kiệm, sau đó dựa vào các khoản vay để trang trải cuộc sống. Điều này có nghĩa là số dư thẻ tín dụng cao hơn và nhiều đơn xin vay cá nhân hơn, hạn mức vốn chủ sở hữu nhà ở và các loại tín dụng khác.
Người vay có thể mất nhiều thời gian hơn để trả nợ
Khi giá trị của đồng tiền giảm, người đi vay có thể cần phải chi tiêu nhiều hơn cho các nhu yếu phẩm và ít hơn cho việc tiết kiệm hoặc trả nợ. Chừng nào con nợ còn tiếp tục trả nợ hàng tháng, người cho vay được hưởng lợi từ việc những người đi vay mất nhiều thời gian hơn để trả hết khoản vay của họ. Một người đi vay hoàn trả khoản vay đầy đủ trước ngày đáo hạn sẽ lấy đi một số tiền lãi. Người cho vay nhận được nhiều hơn từ người vay chỉ thực hiện khoản thanh toán tối thiểu mỗi tháng.
Người đi vay và người cho vay có được lợi từ lạm phát không?
Có thể nói, cả người đi vay và người cho vay đều được hưởng lợi từ lạm phát. Mấu chốt là thời điểm phát sinh khoản vay. Những người đi vay đã vay tiền được hưởng lợi từ lạm phát gia tăng, đặc biệt nếu đó là lạm phát bất ngờ và họ có các khoản vay với lãi suất cố định. Trong khi các khoản vay có lãi suất thay đổi có thể thấy lãi suất tăng khi lạm phát xảy ra, các khoản vay có lãi suất cố định giữ nguyên lãi suất.
Khi lạm phát tăng cao hơn lãi suất cố định đối với khoản vay, người đi vay được hưởng lãi suất thực âm. Nói cách khác, họ đang trả lại số tiền có giá trị thấp hơn số tiền họ đã vay. Trong khi đó, mặc dù những người cho vay mất tiền đối với các khoản vay có lãi suất cố định hiện có khi lạm phát tăng lên, nhưng họ lại thu được lợi ích từ lạm phát đối với các khoản vay có lãi suất cố định mới và các sản phẩm tín dụng có lãi suất thay đổi hiện có. Hơn nữa, lạm phát làm tăng nhu cầu vay từ những người cần thêm tiền mặt để đối phó với giá cả hàng hóa tăng cao.
( Theo Money Crashers )
Câu hỏi về lạm phát
Vì sao có làm phát?
Lạm phát là một cách mà kinh tế đo lường tốc độ gia tăng giá của các dịch vụ và hàng hóa trong một nền kinh tế. Sự gia tăng nhu cầu mua có thể gây ra lạm phát khi người tiêu dùng trả nhiều tiền hơn cho hàng hóa và dịch vụ. Lạm phát làm cho mặt hàng thông thường, như hàng tạp hóa và xăng dầu đắt hơn, trong khi tiền lương không tăng đủ để đáp ứng mức tăng giá đó. Khi giá cả tăng do nhu cầu đối với sản phẩm tăng cao hoặc sản phẩm và dịch vụ trở nên khó tiếp cận, giá sẽ tăng do nhu cầu và tăng chi phí sản xuất, chẳng hạn như nguyên vật liệu thô.
Với những thông tin về lạm phát gây ảnh hưởng đến người vay ở trên từ Vclick có thể giúp bạn chọn được thời điểm vay tiền tốt nhất. Vclick là website mở khoản vay nhanh, an toàn từ các đối tác tài chính uy tín. Nếu bạn đang có nhu cầu vay tiền online, truy cập ngay để trải nghiệm nhé.
1900633337